팔란티어 주가 하락 이유 총정리｜호실적에도 왜 떨어졌을까?

📉 팔란티어 주가, 실적 호조에도 하락한 이유는?

팔란티어는 2025년 1분기 실적 발표에서 매출과 순이익 모두 시장 예상치를 웃도는 호실적을 발표했지만, 주가는 오히려 하루 만에 15% 가까이 하락했습니다.
왜 그랬을까요? 아래에서 상세히 알아봅니다.

1. 고평가 우려 (밸류에이션 부담)

- 최근 1년간 주가 400% 이상 상승
- 현재 주가수익비율(P/E): 500배 이상
- 향후 예상 P/E: 약 100배 수준
→ 시장 평균보다 지나치게 높아 차익 실현 매물 발생

2. 기대치엔 못 미친 실적 디테일

- 매출은 전년 대비 +39%로 양호하지만,
- 유럽 시장 매출은 전 분기 대비 감소
- 시장은 더 폭발적인 AI 성장 기대 → 실망 매도 유발

3. 정부 계약 의존도 + 예산 삭감 우려

- 매출의 약 55%가 미국 정부 및 국방부 계약
- 최근 예산 삭감 및 지출 효율화 움직임
- 민간 부문은 성장 중이지만 아직 비중이 낮음

4. 기술적 과열 + 차익 실현

- 과매수 구간 진입 (RSI 기준)
- 단기 투자자들의 이익 실현 매도 발생
- 기술적 조정 요인 작용

📈 팔란티어 주가의 향후 전망

긍정적 전망 요인

항목	설명
AI 수요 증가	클라우드 기반 모델 확대와 함께 팔란티어 수혜 기대
상업 부문 확대	민간 대상 매출 성장세 (전년 대비 +27%)
흑자 전환 지속	6분기 연속 GAAP 흑자
클라이언트 확장	의료, 방산, 금융 등 다양한 신규 계약 확보

부정적·중립적 전망 요인

항목	설명
밸류에이션 부담	여전히 높은 P/E로 신규 진입 부담
정부 의존도	국방 예산 축소 시 직접적 영향
해외 수요 둔화	일부 지역(유럽 등) 실적 정체
기술적 조정	105~115달러 구간 지지 테스트 중

📊 월가 평균 목표주가

기관	목표가
Morgan Stanley	$110 (중립)
Citi	$98 (매도)
Wedbush	$130 (매수)
평균 전망	$105~115

✅ 결론: 팔란티어는 장기 성장 스토리를 가진 기업이지만, 단기적으로는 고평가·정부 의존도·기술적 조정 등의 리스크 요인이 존재합니다.

👉 투자 판단은 자신의 투자 성향과 시장 신뢰도에 따라 신중하게!